美式期权定价的有限体积元方法

doi:10.12341/jssms11982

系统科学与数学 ›› 2012, Vol. 32 ›› Issue (9): 1092-1108.DOI: 10.12341/jssms11982

美式期权定价的有限体积元方法

李志广，康淑瑰

山西大同大学数学与计算机科学学院,大同 037009

出版日期:2012-09-25 发布日期:2013-01-11

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李志广，康淑瑰. 美式期权定价的有限体积元方法[J]. 系统科学与数学, 2012, 32(9): 1092-1108.

LI Zhiguang ,KANG Shugui. A FINITE VOLUME ELEMENT METHOD FOR AMERICAN OPTION[J]. Journal of Systems Science and Mathematical Sciences, 2012, 32(9): 1092-1108.

A FINITE VOLUME ELEMENT METHOD FOR AMERICAN OPTION

LI Zhiguang ,KANG Shugui

School of Mathematics and Computer Science, Shanxi Datong University, Datong 037009

Online:2012-09-25 Published:2013-01-11

通常情况下, 期权定价研究都假定股票价格的波动率和期望收益率为常数. 假定波动率和期望收益率为股票价格的一般函数. 利用体积有限元方法研究了美式期权定价模型下的Black-Scholes偏微分方程, 获得了美式期权所满足的较高精度的隐式差分格式,最后, 给出了该方法的误差估计.

关键词： 朗运动, 期权定价, 修正的Black-Scholes模型, 有限体积元.

In the previous option pricing research, it is typically assumed that the stock volatility and expectation return rate are constant during the life of the option. In this paper, we assume that the stock volatility and expectation return rate in our option valuation model are function of stock. By the finite volume element method, the high accuracy implicit procedure calculations for American Option are obtained. Finally, the error estimate is given.

MR(2010)主题分类:

91G20
65M12

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