唐勇,黄志刚
唐勇,黄志刚. 多分形视角下的金融市场波动建模研究[J]. 系统科学与数学, 2015, 35(6): 667-684.
TANG Yong,HUANG Zhigang. VOLATILITY MODELING FOR FINANCIAL MARKET: BASED ON THE VIEWS OF MULTIFRACTAL[J]. Journal of Systems Science and Mathematical Sciences, 2015, 35(6): 667-684.
TANG Yong ,HUANG Zhigang
针对修正因子的不足,对多分形波动率进行了改进. 以改进的多分形波动率为中心,建立了考虑跳跃,杠杆效应等典型特征 的HAR 类波动模型.通过对上证综指高频数据进行分析,从模型拟合,预测和风险值预测三方面评价, HAR-L-lnMFV$_{t}$-CJ 是最优的波动模型,且该模型优于传统的EGARCH-J模型和NGARCH-J 模型.这些研究说明了修正的多分形波动率测度是更为有效的波动估计量.
MR(2010)主题分类:
分享此文:
[1] | 王宗润, 谭郭玺. 基于确定性等价进行等权重调整的组合投资策略研究[J]. 系统科学与数学, 2022, 42(2): 287-303. |
[2] | 梁进, 周汇慧. 资产波动率为随机的信用等级迁移风险评估模型[J]. 系统科学与数学, 2022, 42(2): 304-317. |
[3] | 陈晓红,彭宛露,田美玉. 基于投资者情绪的股票价格及成交量预测研究[J]. 系统科学与数学, 2016, 36(12): 2294-2306. |
[4] | 冯玲,吴江樵. 股票市场组合的市场风险度量研究------基于相关性模型[J]. 系统科学与数学, 2016, 36(12): 2307-2324. |
[5] | 江良,林鸿熙,宋丽平. 基于P-样条方法的短期利率模型非参估计[J]. 系统科学与数学, 2016, 36(11): 2137-2150. |
[6] | 刘凌晨,段白鸽. 一类随机利率下特殊年金的计算[J]. 系统科学与数学, 2016, 36(10): 1670-1677. |
[7] | 宋丽平,余王辉. 经理期权整体实施与非限制实施的等价[J]. 系统科学与数学, 2016, 36(10): 1710-1720. |
[8] | 龚玉婷,郑旭. 基于Copula模型的尾部相依性长记忆效应研究[J]. 系统科学与数学, 2016, 36(6): 783-799. |
[9] | 唐振鹏,黄友柏,罗雪玲. 资产组合优化的多分形模型及实证分析[J]. 系统科学与数学, 2016, 36(2): 198-. |
[10] | 张涤新,眭以宁. 深圳股票市场的日内流动性研究[J]. 系统科学与数学, 2015, 35(12): 1487-1500. |
[11] | 丁元耀,卢祖帝. 安全首要准则下的借贷约束与不确定风险投资[J]. 系统科学与数学, 2015, 35(12): 1529-1545. |
[12] | 赵涤非,唐勇. 基于高频数据视角的上证综指跳跃原因分析[J]. 系统科学与数学, 2015, 35(1): 85-98. |
[13] | 张玲. 资产收益可预测的动态资产配置[J]. 系统科学与数学, 2014, 34(5): 534-549. |
[14] | 张玲,李仲飞. 收益序列相关的动态资产-负债管理[J]. 系统科学与数学, 2012, 32(3): 297-309. |
[15] | 王治,张新华. 负债代理冲突下企业投融资互动行为的实物期权分析[J]. 系统科学与数学, 2012, 32(1): 79-89. |
阅读次数 | ||||||
全文 |
|
|||||
摘要 |
|
|||||